卜卦问事理财公司再掀“降费潮” 万元理财一年管理费低至1元

　　每经记(🐛)者|李玉雯    每经编辑|张益铭    

　　近日，理财行业再度(⏲)掀起“降费潮”，多家理财公司密集披露公告，宣布旗下多款产品开展费率优惠(🏓)，涉及固定管理费、销售服务费、托管费等多个(👉)种类。部分产品的管理费率优惠后低至0.01%/年，这意味着1万元的理财产品一(〰)年管理费仅需1元。

卜卦问事　　留客被视为此轮降费的主要动因。6月3日，记者在采访中了解到，一方面，近期存款利率下调推动部分资金寻求“存款(🌉)替代”，理财公司采取降费方式以提升产品吸引力；另一方面，降息背景下，理财产品业绩比较基准(🤙)下调或成为趋势，降费是理财公司挽(🔷)留客户的举措，亦传达出与客户共(⛑)进退的信(🤱)号。

卜卦问事　　近一周内超过300只理财产品调降费率

　　记者梳理发现，近一周以来，已有超过300只理财产品发布费率优惠的相关公告(🍾)。从优惠幅度来看，5折、3折、1折乃(🥋)至更低折扣的优惠力度并不鲜见。

　　6月3日，招银理财一连发布数则公告，拟自6月5日起对部分产(🥏)品给予阶段性费率优惠，涉及现金管理类产品、固收类产品、美元理财等。

卜卦问事　　其中，在固(🥒)定投资管理费的调整上，招睿海外QDII（美(🎇)元）月开1号固定收益类理财计(😏)划从年化（下同）0.3%调整至0.05%；招睿添金30天持有期1号固定收益类理财计划从0.15%调整至0.05%；招赢日日金75号现金管理类理财计划从0.3%调整至0.15%。在销售服务费的调整上，招睿添利7天持有期7号固定收益类理财计划从0.3%调整至0.15%。

　　南银理(🙁)财自6月(🏆)10日起对鼎瑞悦稳天添盈9号开放式公募人民币理财产品进行费率优惠调整，其中，固定管理费(🍶)由0.5%调整至0.05%，销售费根据不同的份额设计由0.3%调整至0.05%或0.03%。

卜卦问事　　建信理财在日前披露(👖)的公告中表示，将对部分最低持有期产品和现金管理类产品的销售费率和管理(🥚)费率进行优惠。其中，销售费率优惠后(🔉)为0.1%或0.05%，管理费率优惠后为0.01%/年。

卜卦问事　　对于此番理财公司密集宣布“降费”的原因，北京财富管理行业协会特约研究员、内蒙古财经大学校外硕导杨海平在接受《每日经济新闻》记者微信采访时表示，从长期因素看，理财费用调降顺应了资管行业降费趋势，可以在业绩比较基准承压的情况下，传达与客户共进退的信号。

　　“从短期因素看，近期商业银行开启新一轮存款利率调降，部分投资者为(🏦)存款寻找替代产品。银行及理财公司通过优化产品策略，提升产品吸引力。降低理财费率意在配合形成营销声势，抢抓其他机构外流资金，留住本机构资金，留住本机构客户。” 杨海平表示。

卜卦问事　　素喜智研高级研究员苏筱芮也强调了机构“留客”的目的，“理财公司主动降费，成为了近两年来理财市场的主要动作之一。从背后的动因来看，机构理财业务面临的市场竞争愈发激烈，同时回顾2024年度表现，一些机构理财类业务规模下降、客户有所流失是不争的事实，因此机(🏢)构期(🍋)望在获客的同时能(🔁)够留住更多客户。”苏筱芮接受《每日经济新闻》记者微信采(🌇)访时表示。

卜卦问事　　倒逼理财(🤞)公司多举措改善产品(🖇)收益表现

　　5月以来，央(🎭)行降准降息政策落地，存款利率也开启新一轮下调。事实上，利率下行会对理财市场带来双重的传导效应：一方面，负债端受益于存款搬家效应，部分资金由存款迁徙至理财，给理财市场带来增量资金；另一方面，资产(🌬)端面临债券、同业存单等(🤮)固收类资产收益率下降的挑战，理财产品的收益或将进一(⬆)步缩水。

卜卦问事　　记者从普益标准最(🕝)新获悉，截至6月3日，全行业的理财规模已超过(📈)31万亿元。但与此同时，近期(🥥)理财产品业绩比较基准下调的情况也是频频发生。

　　尽管降费在一定程度上有望增加产品吸引力(🈲)，影响投资者的决策，但长久来看，理财公司自身的投研能(👈)力、服务水(📐)平或许才是真正能实现留客的关键。

　　“降费对于理财公司来说既有机遇也有挑战，有望吸引到更多投资者(➕)来购买理财产品，但同时也意味着理财机构营收可能会承压，需要对‘以(🐬)量换价’这样的策略进行持续跟踪评估。对于投资者来说，理财费率固然(🍐)是考量理财选品的因素之一，但在挑选理财产品时(🎅)也需要就理财公司的投研水平、选品功(🐳)能、服务水平等进行综合考虑。”苏筱芮说道。

　　杨海平对记者表示，“对于(🈷)理财公(🔫)司而言，降费有望成为促进理财规模阶段性增长的因素之一，客观上则会倒逼理财公司通过业务转型、产品策略迭代、(🏿)投研框架升级，积极寻求改善理财(🖖)产品的收益率表现。”

卜卦问事　　而在降息的背景下，理(🏼)财公司这些改善收益的举措可以聚焦于(💫)何处？

　　普益标准认为(🏑)，银行理财机构可能加快向“固收+”等多元化策略转型，通过增加权益、衍生品等资产比例提(😲)升收益。同时，行(🔬)业竞争格局将进一步分化，头部理财子公司凭借(🌞)更强的投研能力(🚘)、品牌效应和渠道优势，可能更快适应低利率环境；而中小机构若无法有效控制成本或优化资产端，可能面临规模收缩压力，行业集中度或进一步提升。